Quem afinal de contas eh o mais rapido na hora de fazer uma comparacao?

str=="" 

str.Equals("")

str==string.empty 

str.Equals(string.empty) 

string.Length==0 

Depois de muita busca no google e no google groups achei alguns artigos sobre o assunto.
Mas o melhor foi ter encontrado um chart com comparativos com as velocidades onde:

As string normal tem 10 caracteres e as long tem 100.

O que acontece eh que o uso de "" faz com que o framework crie um objeto para entao verificar se o mesmo esta vazio, o que interfere na performance. A melhor opcao eh o uso do str.Lenght == 0 como mostra o grafico. Claro que isso pode ser diferente nas proximas versoes do .NET mas de qualquer forma vale o conhecimento.

fontes: Brendan Tompkins [MVP] e Google Groups